수수료·슬리피지·펀딩비 등 거래마다 새는 비용. 한 번에 죽이지 않고, 1000번에 걸쳐 복리의 분자를 천천히 깎는다.
작은 비용이 쌓여 시뮬과 실계좌가 벌어진다 (가상 예시)
핵심
- 작은 누수의 누적이 핵심
- 고빈도일수록 치명적
- 시뮬–실계좌 divergence의 주범
왜 중요한가
‘수수료 그거 얼마나’가 가장 비싼 착각입니다. 비용은 한 번에 죽이지 않고, 거래마다 복리의 분자를 조금씩 갉아 장기적으로 곡선을 눕힙니다. 거래가 잦을수록 치명적이에요.
예시 (가상)
왕복 수수료 0.1% + 슬리피지 0.2% = 거래당 0.3%라고 합시다. 한 달에 20번 매매하면 월 6%, 단리로 연 70%가 비용으로만 나갑니다. 신호가 잦은 전략이 백테스트에선 좋아 보여도 실계좌에서 녹는 핵심 이유입니다.(가상 예시)
확인법
수수료·슬리피지·(선물이면)펀딩비를 전부 모델에 넣고, 비용 반영 전/후 곡선을 나란히 보세요. 두 곡선이 벌어지는 폭이 곧 ‘실행 비용’입니다. 거래 빈도를 줄이면 이 누수가 얼마나 줄어드는지도 함께 확인하세요.
강의 연결
검증 3관문. ‘수수료 그거 얼마나’가 가장 비싼 착각.